ITC – Input Tex Credit

Table of Contents

 

जीएसटी की मूलभूत विशेषताओं में से एक श्रृंखला (वस्तुओं के निर्माण से लेकर उसके उपभोग तक) और पूरे देश में इनपुट क्रेडिट का निर्बाध प्रवाह है।

1 फरवरी 2022

बजट 2022 अपडेट-
1. यदि आईटीसी धारा 38 के तहत उपलब्ध जीएसटीआर-2बी में प्रतिबंधित है तो आईटीसी का दावा नहीं किया जा सकता है।
2. किसी वित्तीय वर्ष के चालान या डेबिट नोट्स पर आईटीसी का दावा करने की समय सीमा को दो तारीखों से पहले संशोधित किया गया है। पहला, अगले वर्ष की 30 नवंबर या दूसरा, वार्षिक रिटर्न दाखिल करने की तारीख।
3. धारा 38 को फॉर्म जीएसटीआर-2बी के अनुरूप ‘आवक आपूर्ति और इनपुट टैक्स क्रेडिट के विवरण का संचार’ के रूप में पूरी तरह से नया रूप दिया गया है। यह आईटीसी दावों के लिए तरीके, समय, शर्तें और प्रतिबंध निर्धारित करता है और फॉर्म जीएसटीआर -2 में निलंबित रिटर्न पर जीएसटी रिटर्न दाखिल करने में दो-तरफा संचार प्रक्रिया को हटा दिया है। इसमें यह भी कहा गया है कि करदाताओं को दावों के लिए पात्र और अपात्र आईटीसी की जानकारी प्रदान की जाएगी।
4. अनंतिम आईटीसी दावों के संदर्भों को हटाने के लिए धारा 41 को भी नया रूप दिया गया है और शर्तों के साथ स्व-मूल्यांकन आईटीसी दावों को निर्धारित किया गया है।
5. अनंतिम आईटीसी दावा प्रक्रिया, मिलान और उलटफेर पर धारा 42, 43 और 43ए को समाप्त कर दिया गया है।

29 दिसंबर 2021

जीएसटीआर-2बी में प्रदर्शित आईटीसी के अतिरिक्त 5% अतिरिक्त आईटीसी को हटाने के लिए सीजीएसटी नियम 36(4) में संशोधन किया गया है। 1 जनवरी 2022 से, व्यवसाय आईटीसी का लाभ तभी उठा सकते हैं, जब आपूर्तिकर्ता द्वारा जीएसटीआर-1/आईएफएफ में इसकी सूचना दी गई हो और यह उनके जीएसटीआर-2बी में दिखाई दे।

21 दिसंबर 2021

1 जनवरी 2022 से, आईटीसी दावों की अनुमति केवल तभी दी जाएगी जब यह जीएसटीआर-2बी में दिखाई दे। इसलिए, करदाता अब सीजीएसटी नियम 36(4) के तहत 5% अनंतिम आईटीसी का दावा नहीं कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि दावा किया गया प्रत्येक आईटीसी मूल्य जीएसटीआर-2बी में परिलक्षित हो।

इनपुट टैक्स क्रेडिट क्या है?

इनपुट क्रेडिट का मतलब है कि आउटपुट पर टैक्स का भुगतान करते समय, आप इनपुट पर पहले से चुकाए गए टैक्स को कम कर सकते हैं और शेष राशि का भुगतान कर सकते हैं।

जब आप किसी पंजीकृत डीलर से कोई उत्पाद/सेवा खरीदते हैं तो आप खरीद पर कर का भुगतान करते हैं। बेचने पर आप टैक्स वसूलते हैं. आप खरीद के समय भुगतान किए गए करों को आउटपुट टैक्स (बिक्री पर कर) की राशि के साथ समायोजित करते हैं और कर की शेष देनदारी (बिक्री पर कर घटाकर खरीद पर कर) का भुगतान सरकार को करना होता है। इस तंत्र को इनपुट टैक्स क्रेडिट का उपयोग कहा जाता है।

उदाहरण के लिए- आप एक निर्माता हैं: a. आउटपुट (अंतिम उत्पाद) पर देय कर 450 रुपये है। इनपुट (खरीद) पर चुकाया गया टैक्स 300 करोड़ रुपये है। आप 300 रुपये का इनपुट क्रेडिट क्लेम कर सकते हैं और आपको केवल 150 रुपये टैक्स जमा करना होगा।

ITC का दावा कौन कर सकता है?

जीएसटी के तहत पंजीकृत व्यक्ति आईटीसी का दावा तभी कर सकता है, जब वह निर्धारित सभी शर्तों को पूरा करता हो।

  1. डीलर के पास टैक्स इनवॉयस होना चाहिए
  2. उक्त सामान/सेवाएं प्राप्त हो गई हैं
  3. रिटर्न दाखिल कर दिया गया है.
  4. आपूर्तिकर्ता द्वारा वसूला गया कर सरकार को भुगतान कर दिया गया है।
  5. जब सामान किस्तों में प्राप्त होता है तो आईटीसी का दावा केवल तभी किया जा सकता है जब अंतिम लॉट प्राप्त हो।
  6. यदि किसी पूंजीगत वस्तु के कर घटक पर मूल्यह्रास का दावा किया गया है तो किसी भी आईटीसी की अनुमति नहीं दी जाएगी

जीएसटी में कंपोजीशन स्कीम के तहत पंजीकृत व्यक्ति आईटीसी का दावा नहीं कर सकता है।

ITC के रूप में क्या दावा किया जा सकता है?

आईटीसी का दावा केवल व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। आईटीसी विशेष रूप से उपयोग की जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं के लिए उपलब्ध नहीं होगी: a. व्यक्तिगत उपयोग बी. छूट प्राप्त आपूर्ति सी. आपूर्ति जिसके लिए आईटीसी विशेष रूप से उपलब्ध नहीं है

ITC का दावा कैसे करें?

सभी नियमित करदाताओं को अपने मासिक जीएसटी रिटर्न फॉर्म जीएसटीआर-3बी में इनपुट टैक्स क्रेडिट (आईटीसी) की राशि की रिपोर्ट करनी होगी। तालिका 4 में कर अवधि के दौरान पात्र आईटीसी, अयोग्य आईटीसी और उलटे आईटीसी के सारांश आंकड़े की आवश्यकता है। तालिका 4 का प्रारूप नीचे दिया गया है: एक करदाता ऑटो-जनरेटेड जीएसटीआर-2ए रिटर्न में आपूर्तिकर्ताओं द्वारा रिपोर्ट किए गए योग्य आईटीसी के 20% की सीमा तक जीएसटीआर-3बी में अनंतिम आधार पर आईटीसी का दावा कर सकता है। इसलिए, करदाता को जीएसटीआर-3बी दाखिल करने से पहले जीएसटीआर-2ए आंकड़े को दोबारा जांचना चाहिए। एक करदाता 9 अक्टूबर 2019 तक अनंतिम आईटीसी की किसी भी राशि का दावा कर सकता था। लेकिन, सीबीआईसी ने अधिसूचित किया है कि 9 अक्टूबर 2019 से, एक करदाता अनंतिम आईटीसी के रूप में जीएसटीआर -2 ए में उपलब्ध पात्र आईटीसी के केवल 20% से अधिक का दावा नहीं कर सकता है। . इसका मतलब है कि 9 अक्टूबर 2019 से जीएसटीआर-3बी में रिपोर्ट की गई आईटीसी की राशि जीएसटीआर-2ए में वास्तविक आईटीसी का कुल होगा और अनंतिम आईटीसी जीएसटीआर-2ए में वास्तविक पात्र आईटीसी का 20% होगा। इसलिए, जीएसटीआर-2ए के साथ खरीद रजिस्टर या व्यय बही का मिलान महत्वपूर्ण हो जाता है।

इनपुट टैक्स क्रेडिट का रिवर्सल

आईटीसी का लाभ केवल व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए वस्तुओं और सेवाओं पर ही लिया जा सकता है। यदि उनका उपयोग गैर-व्यावसायिक (व्यक्तिगत) उद्देश्यों के लिए, या छूट वाली आपूर्ति करने के लिए किया जाता है तो आईटीसी का दावा नहीं किया जा सकता है। इनके अलावा, कुछ अन्य स्थितियाँ भी हैं जहाँ ITC को उलट दिया जाएगा।

ITC निम्नलिखित मामलों में उलट दिया जाएगा-

1) 180 दिनों के भीतर चालान का भुगतान न करना- उन चालानों के लिए आईटीसी रिवर्स कर दी जाएगी जिनका भुगतान जारी होने के 180 दिनों के भीतर नहीं किया गया।

2) विक्रेता द्वारा आईएसडी को जारी किया गया क्रेडिट नोट- यह आईएसडी के लिए है। यदि विक्रेता द्वारा एचओ को क्रेडिट नोट जारी किया गया था तो बाद में कम किया गया आईटीसी रिवर्स कर दिया जाएगा।

3) इनपुट आंशिक रूप से व्यावसायिक उद्देश्य के लिए और आंशिक रूप से छूट प्राप्त आपूर्ति या व्यक्तिगत उपयोग के लिए – यह उन व्यवसायों के लिए है जो व्यवसाय और गैर-व्यावसायिक (व्यक्तिगत) दोनों उद्देश्यों के लिए इनपुट का उपयोग करते हैं। व्यक्तिगत प्रयोजन के लिए उपयोग की जाने वाली इनपुट वस्तुओं/सेवाओं के हिस्से में प्रयुक्त आईटीसी को आनुपातिक रूप से उलट दिया जाना चाहिए।

4) पूंजीगत सामान आंशिक रूप से व्यवसाय के लिए और आंशिक रूप से छूट प्राप्त आपूर्ति या व्यक्तिगत उपयोग के लिए – यह उपरोक्त के समान है, सिवाय इसके कि यह पूंजीगत सामान से संबंधित है।

5) रिवर्स आईटीसी आवश्यकता से कम है – इसकी गणना वार्षिक रिटर्न प्रस्तुत करने के बाद की जाती है। यदि छूट प्राप्त/गैर-व्यावसायिक उद्देश्य के इनपुट पर कुल आईटीसी वर्ष के दौरान वास्तव में रिवर्स किए गए आईटीसी से अधिक है तो अंतर राशि आउटपुट देनदारी में जोड़ दी जाएगी। ब्याज लागू होगा.

आईटीसी के रिवर्सल का विवरण जीएसटीआर-3बी में प्रस्तुत किया जाएगा। आईटीसी को व्यावसायिक और व्यक्तिगत उपयोग में अलग करने और उसके बाद की गणना के बारे में अधिक जानने के लिए, कृपया हमारे लेख पर जाएँ।

आईटीसी का समाधान

व्यक्ति द्वारा दावा किया गया आईटीसी उसके जीएसटी रिटर्न में उसके आपूर्तिकर्ता द्वारा निर्दिष्ट विवरण से मेल खाना चाहिए। किसी भी विसंगति के मामले में, आपूर्तिकर्ता और प्राप्तकर्ता को जीएसटीआर-3बी भरने के बाद विसंगतियों के बारे में सूचित किया जाएगा। जीएसटीआर-2ए समाधान पर हमारे लेख के माध्यम से जानें कि समाधान कैसे करें। कृपया आईटीसी के बेमेल होने के कारणों और आईटीसी के पुनः दावे के लिए आवेदन करने के लिए अपनाई जाने वाली प्रक्रिया के विस्तृत विवरण पर हमारा लेख पढ़ें।

आईटीसी का दावा करने के लिए आवश्यक दस्तावेज

आईटीसी का दावा करने के लिए निम्नलिखित दस्तावेजों की आवश्यकता होती है:

1. माल/सेवाओं के आपूर्तिकर्ता द्वारा जारी चालान

2. आपूर्तिकर्ता द्वारा प्राप्तकर्ता को जारी किया गया डेबिट नोट (यदि कोई हो)

3. प्रवेश का बिल

4. कुछ परिस्थितियों में जारी किया गया चालान जैसे यदि राशि 200 रुपये से कम है या ऐसी स्थितियों में जहां जीएसटी कानून के अनुसार रिवर्स चार्ज लागू है, तो कर चालान के बजाय आपूर्ति का बिल जारी किया जाता है।

5. जीएसटी के तहत चालान नियमों के अनुसार इनपुट सेवा वितरक (आईएसडी) द्वारा जारी एक चालान या क्रेडिट नोट।

6. वस्तुओं और सेवाओं या दोनों के आपूर्तिकर्ता द्वारा जारी आपूर्ति का बिल।

 

READ IN ENGLISH

 

 

The seamless movement of credit for inputs across the supply chain—from the point of manufacture to the site of consumption—and around the nation is one of the main elements of the Goods and Services Tax (GST).

Budget 2022 shifts as of February 1st, 2022:

1. If an ITC is limited in GSTR-2B, which is receivable under Section 38, it can’t be claimed.

2. An earlier of two dates is now the last day for receiving an input tax credit (ITC) on invoices or debit notes for the year in question. First, the day after November 30th, or second, the last day for completing every year returns.
3. In compliance with Form GSTR-2B, Section 38 is being totally redesigned as “Communication of details of imports and input tax credit.” It eliminates the method of two-way communication in GST return filing on the stalled return in Form GSTR-2 and specifies the steps, timing, requirements, and limitations for ITC claims. likewise it says this data on eligible & ineligible ITC would be provided to taxpayers.

4. A change has also been made to Section 41, which now includes self-assessed ITC claims with constraints on top of the referrals to provisional ITC claims.
5. The preliminary ITC claim process, matching, and reversal are governed by the elimination of Sections 42, 43, and 43A.

On December 29, 2021,

5% more ITC than what is shown in GSTR-2B is eliminated by altering GST Rule 36(4). Businesses will only be eligible for their Input Tax Credits (ITC) as of January 1, 2022, provided the supplier reports the credit in GSTR-1/IFF and it showing up in their GSTR-2B.

December 21, 2021

ITC claims will only be processed as of January 1, 2022, if they are listed in GSTR-2B. Thus, under CGST Rule 36(4), the taxpayers can no longer claim a 5% provisional ITC and ensure that every ITC value asked appears in GSTR-2B.

Input tax credit: what is it?

With an input credit, you can pay the balance in full and deduct the tax you already paid on input when paying output income.

You are liable for collecting taxes on purchase made from registered traders of goods and services. The tax is taken out if you sell. The amount of output tax, or tax on sales, is taken away from the taxes paid at the point of purchase, and the remainder of tax liability, or tax on sales less tax on buy, have to be paid to the government. We refer to the technique as input tax credit maximization.

Example: if you are a maker: a. Rs 450 is the tax that is payable on the final goods; b. Rs 300 is the tax paid on the purchases; and c. All you’re required to do is submit Rs 150 in taxes, and you can claim an INPUT CREDIT of Rs 300.

ITC claims are open to who?

Someone taxed under GST can claim ITC if ALL of the demands are filled.

a. The tax bill should be included by the seller.

b. The preceding goods or solutions have been purchased

c. The refunds are in the post.

d. The vendor has given the government the sum of tax which was levied.

e. If things are acquired in installments, ITC is accessible only upon arrival of the last lot.

f. If loss has been claimed on the tax part of a capital item, no ITC will be given.

ITC requests cannot be filed by a person involved in the GST makeup the system.

What qualifies as an ITC claim?

ITC is just accepted for requests made for commercial purposes. ITC cannot be offered for goods and services that only get used for: Personal use, exempt supplies, and goods for which ITC is clearly not available are all three kinds.

How can I submit an ITC claim?

The input tax credit (ITC) amount must be to be filed by all regular taxpayers on Form GSTR-3B, their monthly GST reports. The combined figure of the eligible, ineligible, and reversed ITC for the tax period must be reported in Table 4. The Table 4 format is given below: A taxpayer may tentatively claim up to 20% of the relevant ITC that suppliers report in the generated GSTR-2A return by making a GSTR-3B claim. Thus, before filing GSTR-3B, a taxpayer ought to review the GSTR-2A figure. Up to October 9, 2019, a taxpayer was allowed to claim any amount of temporary ITC. Nevertheless, effective of October 9, 2019, the CBIC has informed that a taxpayer can only assert up to 20% of the eligible ITC is given as a short-term ITC in the GSTR-2A. It also means that as of October 9, 2019, all of the actual ITC in GSTR-2A and the interim ITC, which represents 20% of the actual eligible ITC in GSTR-2A, would be recorded in the GSTR-3B. It is also essential that the order register or price ledger match the GSTR-2A.

Retraction of the Input Tax Credit

Only goods and services that are used for business can qualify for ITC. ITC cannot be claimed if they are used for making exempt supplies or for non-business (personal) reasons. In addition to these, there are further scenarios in which ITC can be reversed.

In the following scenarios, ITC will be reversed:

1) Fail to pay invoices during 180 days of issue: ITC will be revoked for invoices that are not paid within the specified time frame.

2) The seller sent ISD a credit note; this is to ISD. The ITC that was then reduced will be reversed if the seller delivered the HO credit note.

3) Outputs used partly for private enjoyment or exempt supplies and partially for company operations — This applies to organizations that use outputs for both non-business (personal) and commercial reasons. Reverse the input tax credit (ITC) in proportion to the amount of goods or services used for personal use must be done.

4) Capital goods used part for either personal or professional use and partially for exempt supply – This is comparable to item 1 yet just applies to capital goods.

5) ITC reversal is less than needed – This is decided upon the submission of the annual return. The variation between the total input tax credit (ITC) on exempt or non-business use inputs and the ITC which was actually reversed all over the year would be applied to the output duty. Interest will be levied.

The detail on the ITC reversal will be supplied by GSTR-3B. Bookmark our article to hear more about the split of ITC into household and business use and the ensuing mathematical calculations.

ITC Reconciliation

The customer’s claimed ITC has to match with the data provided by the vendor in his GST return. If there is a variation, the supplier and client will be notified upon the completion of the GSTR-3B. See our article on GSTR-2A Balancing to learn the steps that constitute the reconciliation process. Please read our post for a thorough explanation of the reasons behind the ITC mismatch and the steps associated with applying for an ITC reclaim.

Documents Needed to File an ITC Claim

The following records are necessary to be able to file an ITC claim:

1. The goods or services provider’s invoice

2. The debit note that the intended recipient (if any) was given by the service provider.

3. Entry Bill

4. An invoice that is produced in particular cases, such as when the sum is less than Rs. 200 and the reverse charge is mandated by GST law, or when a bill for goods is issued in lieu of a tax invoice.

5. A bill or credit note that the Input Service Provider (ISD) issues in order to comply with the GST invoicing guidelines.

6. A bill of supply from the business that was offering the good and/or services.

 

 

 

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